在美國“關(guān)稅大棒”的持續(xù)施壓下，作為中國外貿(mào)“新三樣”支柱的光伏產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷嚴峻考驗。一位光伏行業(yè)資深從業(yè)者向記者透露：“當前行業(yè)面臨雙重挑戰(zhàn)——國內(nèi)市場供需失衡、需求波動加劇，國外則遭遇美國貿(mào)易壁壘沖擊，這些因素直接關(guān)系企業(yè)盈利?！辈贿^，他也強調(diào)，中國光伏產(chǎn)業(yè)具備足夠韌性應(yīng)對危機。

　　事實上，美國對中國光伏產(chǎn)業(yè)的遏制由來已久。從早期“雙反”調(diào)查到如今大范圍加征“對等關(guān)稅”，中國光伏企業(yè)在壓力中不斷突圍，將投資版圖拓展至東南亞、北美、中東等全球市場。

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，“關(guān)稅戰(zhàn)”難有真正贏家。隆眾資訊光伏分析師方文正指出，美國本土光伏制造能力存在顯著短板，尤其在電池和組件環(huán)節(jié)依賴外部供應(yīng)。若關(guān)稅導致組件價格上漲，將直接推高美國光伏電站運營商的建設(shè)成本。

　　全球布局重構(gòu)，尋找破局之道

　　美國對中國光伏的貿(mào)易限制可追溯至2011年。當年，美國發(fā)起“雙反”調(diào)查，并于次年實施高額關(guān)稅。此后，2018年“301調(diào)查”及“201關(guān)稅”進一步擴大征稅范圍，涵蓋光伏組件、逆變器等核心產(chǎn)品。

　　為規(guī)避貿(mào)易壁壘，中國光伏企業(yè)借“一帶一路”契機，在東南亞建立起海外最大光伏產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)能覆蓋硅片、電池、組件全產(chǎn)業(yè)鏈，并延伸至玻璃、膠膜等配套領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國光伏組件出口量達240.91GW，但受關(guān)稅影響，出口美國的組件僅占總量的0.77%。

　　然而，2022年起美國對馬來西亞、泰國等四國發(fā)起反規(guī)避調(diào)查，東南亞“避風港”逐漸失效。部分企業(yè)被迫關(guān)廠、裁員，生存壓力驟增。面對困局，中國光伏企業(yè)迅速調(diào)整策略，自2023年起將投資重心轉(zhuǎn)向美國、中東、非洲等地區(qū)。

　　目前，隆基綠能、晶澳科技等龍頭企業(yè)已在美國布局組件工廠；眾多企業(yè)也在沙特、阿聯(lián)酋等中東國家投資多晶硅、硅片等全鏈條項目。隆眾資訊預(yù)計，受新一輪關(guān)稅政策影響，中東和非洲將成為企業(yè)產(chǎn)能布局的新熱點。盡管中東產(chǎn)能尚未完全釋放，但較低的關(guān)稅稅率吸引了眾多企業(yè)。不過，行業(yè)專家提醒，企業(yè)需吸取東南亞教訓，避免過度集中布局。

　　有行業(yè)人士指出，在美國推動制造業(yè)回流的背景下，海外“投資+出口”模式充滿變數(shù)。同時，國內(nèi)供需錯配、終端市場消納能力不足等問題，也亟待行業(yè)從上下游協(xié)同解決。

　　關(guān)稅博弈下，美國亦難獨善其身

　　經(jīng)過多年發(fā)展，中國已構(gòu)建起全球最完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈體系，而美國本土制造能力仍存明顯缺口。InfoLink Consulting數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度，美國組件產(chǎn)能達50.5GW，但本土電池產(chǎn)能僅2.3GW，存在37GW的供應(yīng)缺口，需依賴印尼、老撾等國進口。

　　在全球化產(chǎn)業(yè)分工下，中美光伏產(chǎn)業(yè)早已深度綁定。美國市場價格因關(guān)稅政策劇烈波動：在90天關(guān)稅暫停窗口期，部分企業(yè)加急出貨導致價格上漲至0.27-0.3美元/瓦。分析機構(gòu)指出，稅率提升將直接增加美國光伏項目成本，供應(yīng)鏈價格也將被迫上調(diào)。

　　受訪企業(yè)普遍表示，目前關(guān)稅影響尚在可控范圍，但政策走向仍需持續(xù)觀察。晶科能源稱，關(guān)稅導致組件成本上升，公司正與客戶協(xié)商應(yīng)對；福斯特則表示，其東南亞基地對美出口占比不高，將根據(jù)越南、泰國與美國的談判結(jié)果調(diào)整策略。卓創(chuàng)資訊認為，東南亞產(chǎn)品短期內(nèi)仍具價格優(yōu)勢，但長期來看，若關(guān)稅上調(diào)，美國光伏裝機需求或因成本上升而下降。

　　這場關(guān)稅博弈中，中國光伏產(chǎn)業(yè)正以靈活的全球布局、強大的產(chǎn)業(yè)鏈韌性，探索出一條破局之路。