在美國(guó)“關(guān)稅大棒”的持續(xù)施壓下，作為中國(guó)外貿(mào)“新三樣”支柱的光伏產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷嚴(yán)峻考驗(yàn)。一位光伏行業(yè)資深從業(yè)者向記者透露：“當(dāng)前行業(yè)面臨雙重挑戰(zhàn)——國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需失衡、需求波動(dòng)加劇，國(guó)外則遭遇美國(guó)貿(mào)易壁壘沖擊，這些因素直接關(guān)系企業(yè)盈利?！辈贿^(guò)，他也強(qiáng)調(diào)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)具備足夠韌性應(yīng)對(duì)危機(jī)。

　　事實(shí)上，美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的遏制由來(lái)已久。從早期“雙反”調(diào)查到如今大范圍加征“對(duì)等關(guān)稅”，中國(guó)光伏企業(yè)在壓力中不斷突圍，將投資版圖拓展至東南亞、北美、中東等全球市場(chǎng)。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，“關(guān)稅戰(zhàn)”難有真正贏家。隆眾資訊光伏分析師方文正指出，美國(guó)本土光伏制造能力存在顯著短板，尤其在電池和組件環(huán)節(jié)依賴(lài)外部供應(yīng)。若關(guān)稅導(dǎo)致組件價(jià)格上漲，將直接推高美國(guó)光伏電站運(yùn)營(yíng)商的建設(shè)成本。

　　全球布局重構(gòu)，尋找破局之道

　　美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏的貿(mào)易限制可追溯至2011年。當(dāng)年，美國(guó)發(fā)起“雙反”調(diào)查，并于次年實(shí)施高額關(guān)稅。此后，2018年“301調(diào)查”及“201關(guān)稅”進(jìn)一步擴(kuò)大征稅范圍，涵蓋光伏組件、逆變器等核心產(chǎn)品。

　　為規(guī)避貿(mào)易壁壘，中國(guó)光伏企業(yè)借“一帶一路”契機(jī)，在東南亞建立起海外最大光伏產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)能覆蓋硅片、電池、組件全產(chǎn)業(yè)鏈，并延伸至玻璃、膠膜等配套領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)光伏組件出口量達(dá)240.91GW，但受關(guān)稅影響，出口美國(guó)的組件僅占總量的0.77%。

　　然而，2022年起美國(guó)對(duì)馬來(lái)西亞、泰國(guó)等四國(guó)發(fā)起反規(guī)避調(diào)查，東南亞“避風(fēng)港”逐漸失效。部分企業(yè)被迫關(guān)廠、裁員，生存壓力驟增。面對(duì)困局，中國(guó)光伏企業(yè)迅速調(diào)整策略，自2023年起將投資重心轉(zhuǎn)向美國(guó)、中東、非洲等地區(qū)。

　　目前，隆基綠能、晶澳科技等龍頭企業(yè)已在美國(guó)布局組件工廠；眾多企業(yè)也在沙特、阿聯(lián)酋等中東國(guó)家投資多晶硅、硅片等全鏈條項(xiàng)目。隆眾資訊預(yù)計(jì)，受新一輪關(guān)稅政策影響，中東和非洲將成為企業(yè)產(chǎn)能布局的新熱點(diǎn)。盡管中東產(chǎn)能尚未完全釋放，但較低的關(guān)稅稅率吸引了眾多企業(yè)。不過(guò)，行業(yè)專(zhuān)家提醒，企業(yè)需吸取東南亞教訓(xùn)，避免過(guò)度集中布局。

　　有行業(yè)人士指出，在美國(guó)推動(dòng)制造業(yè)回流的背景下，海外“投資+出口”模式充滿(mǎn)變數(shù)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)供需錯(cuò)配、終端市場(chǎng)消納能力不足等問(wèn)題，也亟待行業(yè)從上下游協(xié)同解決。

　　關(guān)稅博弈下，美國(guó)亦難獨(dú)善其身

　　經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，中國(guó)已構(gòu)建起全球最完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈體系，而美國(guó)本土制造能力仍存明顯缺口。InfoLink Consulting數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度，美國(guó)組件產(chǎn)能達(dá)50.5GW，但本土電池產(chǎn)能僅2.3GW，存在37GW的供應(yīng)缺口，需依賴(lài)印尼、老撾等國(guó)進(jìn)口。

　　在全球化產(chǎn)業(yè)分工下，中美光伏產(chǎn)業(yè)早已深度綁定。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格因關(guān)稅政策劇烈波動(dòng)：在90天關(guān)稅暫停窗口期，部分企業(yè)加急出貨導(dǎo)致價(jià)格上漲至0.27-0.3美元/瓦。分析機(jī)構(gòu)指出，稅率提升將直接增加美國(guó)光伏項(xiàng)目成本，供應(yīng)鏈價(jià)格也將被迫上調(diào)。

　　受訪(fǎng)企業(yè)普遍表示，目前關(guān)稅影響尚在可控范圍，但政策走向仍需持續(xù)觀察。晶科能源稱(chēng)，關(guān)稅導(dǎo)致組件成本上升，公司正與客戶(hù)協(xié)商應(yīng)對(duì)；福斯特則表示，其東南亞基地對(duì)美出口占比不高，將根據(jù)越南、泰國(guó)與美國(guó)的談判結(jié)果調(diào)整策略。卓創(chuàng)資訊認(rèn)為，東南亞產(chǎn)品短期內(nèi)仍具價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但長(zhǎng)期來(lái)看，若關(guān)稅上調(diào)，美國(guó)光伏裝機(jī)需求或因成本上升而下降。

　　這場(chǎng)關(guān)稅博弈中，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)正以靈活的全球布局、強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈韌性，探索出一條破局之路。