全球特種合成橡膠產能按地區(qū)分布來看，亞洲產能之和占據全球總產能的46%左右。得益于龐大的制造業(yè)能力，中國成為亞洲最大的特種合成橡膠消費國。2023年上半年中國市場以及亞洲主要出口貿易地區(qū)的特種合成橡膠進出口數(shù)據相較往年均出現(xiàn)了不同的變化，本篇主要通過分析亞洲地區(qū)特種合成橡膠的貿易流向來看中國特種合成橡膠進出口市場的變化。

　　全球特種合成橡膠產能分布情況

　　特種合成橡膠是指在某一（或幾）方面具有特別優(yōu)異性能的合成橡膠，一般生產能力及產量均小于通用合成橡膠，但因其各自的獨特性能，在國防、國民經濟以及居民日常生活的某些領域有著不可替代的作用。我們選取五個主要的特種合成膠種，從目前全球的產能分布來看，EPDM與IIR居前兩位，分別占比35%與32%；NBR、IR與CR占比居后三位，占比分別為14%、13%與6%。而分區(qū)域來看，亞洲特種合成橡膠產能在全球中占據首位，占比46%；歐洲、北美洲分居二、三位，分別占比為27%、21%。

　　與全球分布相同，EPDM、IIR、NBR產能數(shù)量在特種合成橡膠產能總數(shù)中居前三位。分地區(qū)來看，亞洲特種合成橡膠產能主要集中分布在中國、日本與韓國。雖近年來中國特種合成橡膠消費增速偏緩，但中國仍是亞洲乃至全球最大的特種合成橡膠消費國，這主要得益于中國龐大的制造業(yè)能力。而日本與韓國則是全球范圍內主要的合成橡膠出口貿易國，因此從中國及日韓的特種合成橡膠進出口數(shù)據基本可以窺探亞洲特種合成橡膠的貿易流向。

　　進口方面，據進出口數(shù)據顯示，2023年上半年中國特種合成橡膠累計進口28.21萬噸，同比下滑4.55%。分膠種來看，IIR、EPDM、CR進口量均出現(xiàn)不同程度的下滑，NBR與IR進口量均增長。IIR進口量下滑主要在于國內市場部分貨源價格偏低，考慮成本部分下游工廠減少對高價進口貨源的采購。而除去價格因素外，EPDM與CR的進口量下滑還主要在于國內零部件、制品類等下游需求欠佳，同時部分國外EPDM裝置檢修，其供應量的減少導致對中國的銷售量縮減。NBR與IR方面來看，進口量的增長點主要在俄羅斯。上半年中國自俄羅斯進口NBR共計1.79萬噸，同比增長159.46%；進口IR共計2.68萬噸，同比增長77.44%。一方面，進口自俄羅斯的特種合成橡膠價格相對偏低，具有一定成本優(yōu)勢。另一方面，市場存部分轉口貿易，亦帶動其數(shù)量的增長。

　　出口方面，據中華人民共和國海關總署公布進出口數(shù)據顯示，2023年上半年中國特種合成橡膠累計出口10.9萬噸，同比增長54.05%，各膠種均出現(xiàn)不同程度增長。一方面國內部分廠家加大出口力度，除亞洲市場外，積極開拓歐洲等其他市場，部分剛需韌性的存在使得出口比重有所增加。另一方面，國產貨源供應相對充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分生產商瞄準國際市場。同時部分膠種的出口貨源中存部分轉口貿易，亦帶動出口數(shù)量的增長，例如印度區(qū)域內部分貿易商于中國采購部分其他國家貨物以滿足當?shù)叵掠斡脩羰褂?。上半年中國出口至印度的特種合成橡膠數(shù)量均明顯增長，其中IIR、EPDM、NBR以及IR同比漲幅均超過150%。

　　進出口數(shù)據顯示，2023年1-5月日本特種合成橡膠累計出口9.53萬噸，同比下滑15.29%。分膠種來看，僅IIR、EPDM出口量增長，NBR、IR以及CR出口量均出現(xiàn)不同程度的下滑。從出口貿易伙伴來看，中國是日本特種合成橡膠的主要出口貿易伙伴之一，其中往年出口至中國的IIR、EPDM及NBR數(shù)量均居首位，然2023年1-5月日本出口至中國的各膠種數(shù)量均不同程度下滑。其中EPDM同比下滑17%，其余四個膠種同比下滑數(shù)量均超過30%，出口至中國的IIR更是下滑至其出口貿易伙伴的第二位。一方面，日本國內部分膠種裝置階段性檢修或減產，部分膠種供應量一定程度縮減。另一方面，中國區(qū)域內部分膠種下游需求欠佳且市場價格偏低，亦影響其部分出口量。（截至發(fā)稿日本海關數(shù)據更新至2023年5月）

　　分膠種來看，韓國特種合成橡膠僅有EPDM及NBR兩種，2023年上半年韓國EPDM累計出口8.29萬噸，同比下滑15.99%，主要由于其國內部分EPDM裝置開工負荷偏低，整體供應基數(shù)有所減少。NBR累計出口6.69萬噸，同比增長3.08%，整體變化有限。

　　分貿易伙伴來看，據進出口數(shù)據顯示，EPDM方面，上半年韓國出口至中國、印度、德國、美國及土耳其的數(shù)量之和在總出口量中占比達到59%，但受供應基數(shù)的減小，出口上述區(qū)域的數(shù)量多不同程度下滑。其中出口至中國同比下滑17.69%，出口至印度同比下滑8.36%，出口至德國同比下滑13.44%。進出口數(shù)據顯示，NBR方面，上半年居韓國出口貿易伙伴前五位的分別是中國、印度、美國、意大利及越南，前五位累計數(shù)量在其出口總量中占比約63%。其中出口至中國同比下滑0.84%，出口至印度同比增加13.10%，出口至美國同比增加36.65%；據悉由于中國市場下游需求欠佳以及價格低于部分其他海外市場，部分供應商對中國的NBR銷售量有所減少。

　　近年來中國特種合成橡膠行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，產量、質量雙效優(yōu)化，產能利用率更是逐年提升。隨著產能利用率的提升，行業(yè)依托中國大市場優(yōu)勢，實施走出去戰(zhàn)略，不斷提升產品出口比例。2023年下半年來看，影響中國特種合成橡膠市場運行的主要因素仍將集中在供大于求的矛盾中。工業(yè)品看需求，當需求處于下滑狀態(tài)時，供給彈性對價格的影響將會上升，供給端調整的是否及時會成為左右價格中短期變化的核心驅動。上半年“弱需求”已成為既定現(xiàn)實，下半年伴隨著經濟修復進程的進一步推進，并且有“金九銀十”的傳統(tǒng)消費旺季作為加成，國內特種合成橡膠下游需求端或邊際改善。但考慮供應端部分膠種庫存偏高以及部分膠種供應量預期增加，中國市場供大于求的基本面格局或難以逆轉。供應過剩的背景下出口無疑仍是拓展中國特種合成橡膠消費渠道的有效途徑之一。而國外市場來看，隨著美國加息接近尾聲及各類宏觀風險暫緩，對于化工品需求的壓制或減緩，因此考慮供需、政策等因素影響，下半年中國特種合成橡膠出口比例有望繼續(xù)提升。