據(jù)華誠進出口數(shù)據(jù)觀察報道，預計2024年我國合成樹脂消費量為1.2億噸，增速3.9%；產能達1.4億噸/年，增速9.8%；產量1億噸，增速7.1%。產能增速依然高于需求增速。

　　2024年國內合成樹脂需求增長來自汽車、家電、包裝等領域。據(jù)華誠進出口數(shù)據(jù)觀察報道，汽車方面，2024年銷量預計首次突破3000萬輛大關，內需外需將共同發(fā)力，預計達到3058萬輛，同比增長5.8%?；?023年強勁的出口勢頭，以及對2024年出口正向力量大于負向力量的判斷，預計2024年汽車出口規(guī)模再上臺階，至490萬輛，實現(xiàn)近13%的增長。

　　家電方面，國內家電市場需求增長，家電出口回升，但仍受歐美地產市場拖累。國內地產竣工面積擴大、銷售面積回升利好家電需求。2024年的“保交樓”將逐步帶動相關家電需求增長，國內家電消費機會更大，拉動EPS（發(fā)泡聚苯乙烯）、PS、ABS的消費；智能家電和綠色家電發(fā)展將成為行業(yè)新特色。2024年家電下鄉(xiāng)仍有機會，更新置換和新購需求均有望釋放：過去10年，鄉(xiāng)村快速普及的冰箱、洗衣機等逐步進入更新置換期；空調需求城鄉(xiāng)差距大，有一定增長空間；城鎮(zhèn)家電需求多以更新替換為主，智能化改造是潛在機會點，以上領域有望釋放部分樹脂庫存壓力。家電出口回升但仍受歐美地產市場拖累，家電出口較2023年回升，或將擴大俄羅斯、金磚國家家電出口市場規(guī)模，從而緩解企業(yè)盈利萎縮壓力；歐美地產市場受到高利率的壓制，預計2024年需求仍然偏弱，華誠進出口數(shù)據(jù)觀察報道。

　　包裝行業(yè)預計增速放緩，但仍是市場消費增長主力領域。包裝行業(yè)受益于整體消費的回升：從歷史上三次消費信心反彈歷程看，出口、地產企穩(wěn)回升有助于提振消費信心。預計2024年收入名義增速有望加快，推動收入和消費信心回升；塑料包裝占包裝材料的25%左右，收入增長與高消費將持續(xù)拉動塑料包裝市場。包裝行業(yè)受二、三產業(yè)影響大：短期看新冠疫情后服務業(yè)仍將保持高位，餐飲、郵政運輸仍向好發(fā)展，刺激包裝行業(yè)下游相關塑料制造業(yè)（軟飲、食品、醫(yī)藥等）；工業(yè)緩慢復蘇，長期看制造業(yè)競爭力提升，與服務業(yè)的差距縮小，或利好行業(yè)上游包裝制品企業(yè)運營與中游塑性產品、無定型產品生產?？爝f、外賣行業(yè)對包裝原材料需求高：近年快遞、外賣行業(yè)增速放緩，但相比其他行業(yè)，仍呈兩位數(shù)增長；線上電商市場推動快遞行業(yè)對塑料等包裝需求量持續(xù)增長；由于外賣行業(yè)相對飽和，外賣業(yè)務量增速預計回落，對PP、PE等化工材料需求增速放緩，但需求仍旺盛。

　　拖累合成樹脂消費的主要是地產行業(yè)，但拖累程度在減小。2024年房地產行業(yè)購房潛力仍在，但處于下行筑底階段：從人口規(guī)模推斷，房地產的調整期仍未結束，但有購房意愿的比例已從2022年的周期性低點持續(xù)上升，且房地產投資降幅收窄，住房按揭利率已降至10年新低。通過政府與金融調控、企業(yè)自救穩(wěn)定地產市場：各大房企接連出現(xiàn)資金壓力，促使政府政策頒布并加大行業(yè)市場調控力度；各地取消限購、降低首付等政策維護地產行業(yè)穩(wěn)定；龍頭房企為盤活資產加快銷售、優(yōu)化營銷。住宅竣工面積的迅速恢復對地產前后端化工品有所支撐：隨著房地產竣工面積出現(xiàn)顯著增長，房屋首購也因政策調整將迎來增長，促進商品房成交量增長；塑料、聚氨酯、化纖等地產后端化工原料產品需求也有所增長；地產前端化工品將滯后于地產后端產品的需求增長，前端混凝土、涂料、保溫材料等化工應用產品需求預計增長。

　　據(jù)華誠進出口數(shù)據(jù)觀察報道，2024年合成樹脂產能投放1259萬噸/年，較2023年增長9.8%，主因是很多2023年未投產產能集中在2024年投產。僅聚烯烴產能投放就高達935萬噸/年，較2023年增加160萬噸。

　　預計2024年五大合成樹脂中聚烯烴占比達60%。其中，PE產能為3509萬噸/年、PP為4079萬噸/年。五大合成樹脂產能增速9.8%，但需求增速僅3.9%，供需不匹配現(xiàn)象嚴重，華誠進出口數(shù)據(jù)觀察報道。

　　我國樹脂市場競爭激烈有兩大因素，一是國內產能投放量大，二是美國、中東資源廉價，加上關稅和運費后依然比國內產品有價格競爭力。因此，我國在頂替進口方面，既要通過高端化、差異化路徑，也要通過工藝優(yōu)化等降低生產成本。2024年國內合成樹脂競爭激烈，勢必會壓縮利潤空間。各企業(yè)應通過增強數(shù)字化能力降本，通過高端化和綠色化提高產品價格，通過國際化擴充市場需求，進而提升企業(yè)利潤。