從全球玩具制造業(yè)遷移歷史來看，玩具制造重心伴隨勞動力成本、技術發(fā)展、地緣政治等因素呈現(xiàn)出候鳥趨勢。中國「世界玩具工廠」的地位固然不可撼動，但擁有低廉勞動力儲備、寬松政策環(huán)境等供應市場優(yōu)勢的越南近年異軍突起，大有成為「世界新興玩具工廠」之勢。

　　越南玩具制造業(yè)概況

　　作為東盟增長最快的經濟龍頭之一，2020年越南的名義國內生產總值*緊隨美國、歐盟、中國及日本之后。自2016年起至2020年，越南的名義國內生產總值增長達到復合年增長率8.8%，并預期于2020年至2025年以復合年增長率10.9%增長，于2025年達6，367億美元。越南的名義國內生產總值的快速增長與其制造及出口行業(yè)的強勁業(yè)績休戚相關。作為「世界新興工廠」，制造業(yè)一直是越南經濟支柱之一，多年來呈現(xiàn)大幅增長趨勢。玩具制造作為越南制造業(yè)的一個重要板塊，自2016年至2020年經歷了快速增長。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報告，越南玩具生產價值由2016年9億美元增至2020年22億美元，復合年增長率為23.6%，且預期持續(xù)增長至2025年的87億美元。越南的玩具制造業(yè)占全球玩具制造業(yè)的比例大幅上升，分別于2016年及2020年占全球玩具生產價值1.7%及3.7%，并預期將于2025年升至12.2%。近年來，憑借低勞動力成本、彈性政策等有利條件，「越南制造」的玩具產品于行業(yè)中所占的市場份額越來越高，不少玩具巨頭正在逐步提高在越南的生產及制造能力。

　　據(jù)中外玩具網報道，越南最大的塑膠及金屬玩具OEM制造商——GFT國際于3月21日第三次遞表港交所。按2020年收益計，全球七大玩具品牌中，多美、孩之寶、斯平瑪斯特、美泰等均為GFT國際在往績記錄期間的五大客戶，2021財年GFT國際營收達4.3049億美元（約合27.4億元人民幣）。

　　越南制造的優(yōu)勢

　　低勞動力成本的基礎上，素質有所提升

　　一直以來越南勞動力市場成本都保持著較低水準。2020年，越南的勞動年齡人口的年齡中位數(shù)為35.5，勞動年齡人口穩(wěn)定增加及相對較年輕的人口可提供充足的勞工供應，將于未來數(shù)年保持較低的勞動力成本。

　　高制造良率（或低故障率）是玩具制造業(yè)的關鍵成功因素，可有效提高玩具制造商的利潤。數(shù)據(jù)顯示，越南已受訓工人的人數(shù)從2016年的1370萬人增加至2020年的1580萬人（估計），且預期于2025年達到1820萬人。此外，越南的成人識字率于2020年達96.0%，高于亞洲的整體識字率89.5%。由于提升工人素質水平、優(yōu)化生產程序、提升工業(yè)自動化、改善技術運用，越南2020年制造玩具的制造良率達到67.3%，而其他東盟發(fā)展中國家則為59.3%。

　　基建改善、彈性政策營造優(yōu)質營商環(huán)境

　　為吸引更多外商投資及支持經濟增長，越南政府一直投資于改善交通網絡及物流基建。越南的基建的總投資從2016年的133億美元增加至2020年的222億美元（估計），復合年增長率為13.7%，并預期于2025年將增加至360億美元，復合年增長率為10.1%。自2014年至2018年，越南的高速公路總長度由525公里增至800公里，而鐵路總長度則由2，600公里增至3，000公里。經越南海港港口運送的貨運量亦見明顯增長，自2014年的3.75億噸增至2018年的6.33億噸，而貨柜港口吞吐量由2014年的1020萬標準貨柜單位增至2018年的1570萬標準貨柜單位。于2019年底，越南境內共擁有22個機場。

　　除改善基建外，越南政府亦實施多項政策及規(guī)例以支持制造業(yè)，包括：2018年－關于工業(yè)園及經濟區(qū)管理的經更新規(guī)例（第82/2018/ND-CP號）、2019年－實現(xiàn)至2030年、放眼2045年國家工業(yè)發(fā)展政策（第23-NQ/TW號）及2020年－促進2020年至2030年期間配套產業(yè)發(fā)展決議（115/NQ-CP）等。為吸引新的投資資本及產業(yè)轉移至越南，越南政府以優(yōu)惠利率及貸款的形式提供各種財政激勵。2014年，越南獲得的外商直接投資資本為125億美元，至2019年，這一數(shù)字增加至204億美元。

　　全球供貨商地位此消彼長

　　受2018年起中美貿易關系緊張影響，不少美國玩具企業(yè)尋求其他國家供應商。越南作為“世界新興工廠”，迫切希望能抓住市場機遇并吸引更多進口商選擇越南制造的產品。但2019年以來新冠疫情的席卷，對越南的制造產業(yè)鏈也造成了沖擊。2021年9月，越南的美國商會、歐盟商會代表通過電話會議向越南總理范明政發(fā)出提醒，稱（美國）制造業(yè)成員中至少有20%已經將部分生產轉移，越南的歐盟企業(yè)中18%的企業(yè)已將訂單轉移，另有16%正在考慮中。

　　這種憂慮不無道理。除越南外，東南亞地區(qū)還聚集著眾多玩具制造業(yè)新興國家。泰國擁有豐富的熱帶資源，以木制玩具制造見長，而且在玩具創(chuàng)意和設計上獲得國際認可，贏得不少國際獎項；印尼是東南亞人口最多的國家，人力資源充足用人成本低，員工也具有一定的素質，工廠品控具有較高水準。但國土分散、發(fā)展不均衡，多民族宗教復雜，也是制約其制造業(yè)進一步發(fā)展的因素。

　　此外，印度作為人口數(shù)量僅次于中國的國家，在土地、勞動力方面具有一定的成本優(yōu)勢；語言障礙小、政府加大本國制造產業(yè)發(fā)展力度也是吸引跨國制造型企業(yè)的法寶。但同時，印度依然存在工廠整體生產效率低，工人吃苦耐勞能力和勞動紀律性不高等問題。

　　另外，受疫情和美國“近岸外包”政策影響，美泰、孩之寶等大型玩具企業(yè)也在向墨西哥等拉美近岸國家遷移產能，使其成為東南亞供應鏈的強勁對手。2020年4月，美國科爾尼管理咨詢公司發(fā)布的第七份《美國年度貿易回流指數(shù)報告》中首次新增“近岸離岸貿易比”（NTFR）指標，專門用于跟蹤美國制成品進口向墨西哥的轉移情況（NTFR的計算方法是將美國從墨西哥進口制成品的年度總美元價值除以美國從中國、越南、馬來西亞、印度等14個亞洲主要低成本國家進口制成品的美元價值）。經測算，2019年該數(shù)值在2018年38%的基礎上同比迅增400個基點至42%（1個百分點=100個基點）。

　　無論“孔雀東南飛”還是“似曾相識燕歸來”，營商環(huán)境、人力成本、基礎設施等投資和生產條件是影響企業(yè)趨利避害、控制國際產能轉移的重要因素。中國制造的優(yōu)勢，在于全面的工業(yè)體系和供應鏈、良好訓練的勞動力和先進的生產工藝，以及全球最大的消費市場，其他國家想在短期內替代中國，絕非易事。

　　越南雖在人力、關稅成本等方面占有優(yōu)勢，但在人才培養(yǎng)、管理成本、產業(yè)鏈完備程度等方面依然存在現(xiàn)實差距。未來，如何擺脫廉價的“世界工廠”標簽，走上制造業(yè)強國之路，是越南乃至更多東南亞國家需要面對的考驗。