近日，山東省政府新聞辦召開發(fā)布會，山東省地方金融監(jiān)督管理局、山東證監(jiān)局等部門解讀了《山東省濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)實施意見》（下稱《實施意見》）。早在2021年11月25日，經(jīng)國務院同意，中國人民銀行等八部委印發(fā)《山東省濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》（下稱《總體方案》）,濟南獲批成為全國首個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)。

　　據(jù)悉，《實施意見》包括健全科創(chuàng)金融組織體系、完善科技創(chuàng)新全周期金融服務、推進要素市場和平臺建設、促進區(qū)域金融合作開放、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境及推動金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等6個方面、31項內(nèi)容。多位業(yè)內(nèi)人士分析認為，《實施意見》旨在豐厚資本市場“濟南板塊”。

　　獲批全國首個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)

　　《實施意見》以《總體方案》為遵循，按照政府主推、市場主導、金融主創(chuàng)、企業(yè)主接的整體思路，將“全覆蓋、具象化、易操作、能落地、可復制”貫穿文件起草全過程，研究提出一批針對性強、突破力度大的政策措施。

　　《實施意見》圍繞《總體方案》重點任務要求，內(nèi)容包括健全科創(chuàng)金融組織體系、完善科技創(chuàng)新全周期金融服務、推進要素市場和平臺建設、促進區(qū)域金融合作開放、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境及推動金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等6個方面、31項內(nèi)容。

　　《實施意見》認為，完善的金融組織體系是促進科創(chuàng)金融發(fā)展的基本保障和重要支撐；科技與金融加速融合是培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措，對提高金融服務“含金量”，充分釋放科技創(chuàng)新活力具有積極促進作用。

　　山東省地方金融監(jiān)督管理局副局長李坤道介紹，強化全周期金融服務是助推科技創(chuàng)新發(fā)展的核心要義。他表示，針對處于不同階段的科技創(chuàng)新型企業(yè)，《實施意見》提出“天使投資、創(chuàng)業(yè)投資+信貸服務創(chuàng)新+科創(chuàng)擔保增信+知識產(chǎn)權和科技保險服務+上市發(fā)債融資”等8條工作措施，旨在為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供全鏈條、全周期金融服務。特別是針對股權投資募集難、投資難、退出難等問題，提出要在探索發(fā)展私募股權和創(chuàng)業(yè)投資二級交易基金以及二手份額轉(zhuǎn)讓基金、建立完善國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)跟投機制等方面先行先試，力求突破。

　　李坤道表示，要素市場活力不足和信用信息共享平臺不健全是金融業(yè)發(fā)展一大短板，也是制約科技創(chuàng)新型企業(yè)融資的因素之一。

　　據(jù)了解，為加速要素流轉(zhuǎn)交易，《實施意見》提出重點支持創(chuàng)建科技信用信息共享共用平臺、推進科創(chuàng)金融綜合服務平臺建設、健全知識產(chǎn)權交易運營體系、打造“齊魯科創(chuàng)板”、搭建上市服務基地等5方面。其中，創(chuàng)建試驗區(qū)科技信用信息共享共用平臺，對于全面歸集涉及科技創(chuàng)新型企業(yè)的信息數(shù)據(jù)、提升金融數(shù)據(jù)治理水平、突破金企信息不對稱瓶頸具有積極意義，也將會為數(shù)據(jù)賦能、強化金融科技應用提供有效支持。

　　《實施意見》公布的數(shù)據(jù)顯示，國家在資本市場試點注冊制以來，濟南市已有6家企業(yè)登陸科創(chuàng)板、9家企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板，目前科創(chuàng)板上市公司數(shù)量、市值均居山東省第一，上交所在濟南成立了全國首家科創(chuàng)板企業(yè)培育中心（山東）。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士認為，多層次資本市場支持濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)已有一些有益探索，也具備了堅實的基礎。

　　豐厚資本市場“濟南板塊”

　　山東證監(jiān)局副局長張兆兵表示，濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，應充分發(fā)揮資本市場對于推動科技、資本和實體經(jīng)濟高水平循環(huán)的樞紐作用。

　　張兆兵介紹，資本市場支持濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)主要有五項重點任務。

　　一是打造服務科技創(chuàng)新的直接融資體系。建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，要把握注冊制改革的機遇，推動科創(chuàng)企業(yè)利用多層次資本市場提高直接融資比重，特別是股權融資比重，促進創(chuàng)新資本形成。重點推動“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板、“三創(chuàng)四新”企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板、“專特精新”企業(yè)登陸北交所。積極引導支持各類企業(yè)用好交易所債券市場，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券、綠色債券、資產(chǎn)支持證券等融資工具等。

　　二是打造服務直接融資的金融組織體系。融資結(jié)構(gòu)與金融組織體系互相影響，打造服務科技創(chuàng)新的直接融資體系，必須培育壯大一批投資銀行和財富管理機構(gòu)。濟南建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，要補齊這方面的短板，積極引入外資依法設立證券公司，推動新設公募基金公司，為科創(chuàng)企業(yè)和居民財富管理提供全方位資本市場服務。同時，支持中泰證券開展業(yè)務創(chuàng)新，深耕濟南市場，為試驗區(qū)科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)化、多樣化的金融服務。

　　三是打造服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資“高地”。要支持私募基金園區(qū)或平臺完善服務措施、加強集中管理，推動科創(chuàng)基金規(guī)范健康發(fā)展，更好解決輕資產(chǎn)、高風險的科技型中小企業(yè)融資難問題。各類政策要協(xié)同發(fā)力，引導創(chuàng)業(yè)投資基金投早、投小、投科技，依法合規(guī)開展產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。突出發(fā)揮好政府引導基金作用，撬動更多社會資本投資潛力企業(yè)，同時分享企業(yè)上市后的成果收益，形成投資良性循環(huán)。

　　四是打造服務中小微企業(yè)發(fā)展的齊魯“科創(chuàng)板”。區(qū)域性股權市場是多層次資本市場的重要組成部分，主要服務中小微企業(yè)，具有“塔基”功能。建設濟南科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，要繼續(xù)支持齊魯股權交易中心規(guī)范健康發(fā)展，優(yōu)化科創(chuàng)板塊，健全未上市的科技企業(yè)股權集中托管、質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等配套制度，為科技企業(yè)股權交易和融資提供便利。支持齊魯股權交易中心申請區(qū)域股權市場制度和業(yè)務創(chuàng)新試點，拓展業(yè)務范圍，完善科技金融綜合服務功能。

　　五是打造創(chuàng)新規(guī)范的資本市場“濟南板塊”。近幾年，濟南市科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，生物醫(yī)藥、信息技術等行業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批領軍企業(yè)，并借助資本市場實現(xiàn)了快速發(fā)展。此類企業(yè)具備帶動相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎和條件。建設濟南科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，一方面要大力支持試驗區(qū)上市公司再融資、并購重組、股權激勵，發(fā)揮其示范引領作用，打造以上市公司為“鏈主”的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈集群，帶動上下游協(xié)同發(fā)展。另一方面要加強監(jiān)管，嚴厲打擊欺詐和失信行為，提高違法違規(guī)成本，營造良好的誠信法治環(huán)境，推動濟南上市公司在資本市場形成“創(chuàng)新規(guī)范”的品牌。

　　張兆兵介紹，上述五項重點任務，需要各方加強協(xié)作，共同推進。他表示，山東證監(jiān)局將建立健全企業(yè)服務機制、外部協(xié)作機制、政策支持機制、內(nèi)部工作機制四項工作機制，推動有關工作有序落地。