當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月21日，印度政府突然宣布，5月22日起，正式上調(diào)鐵礦石的出口關(guān)稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。同時(shí)，將焦煤、焦炭的進(jìn)口稅率降至0。

　　另外，印尼也傳出了關(guān)于大宗商品的出口禁令。印尼投資部長(zhǎng)、投資協(xié)調(diào)委員會(huì)（BKPM）主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫。

　　有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調(diào)整，或?qū)⑦M(jìn)一步加劇全球冶金產(chǎn)品供給緊張的局面，大宗商品的漲價(jià)趨勢(shì)或?qū)⒗^續(xù)。

　　印度上調(diào)鋼礦產(chǎn)品關(guān)稅

　　5月22日，印度政府上調(diào)國(guó)內(nèi)鐵礦石及部分鋼鐵產(chǎn)品的出口關(guān)稅，并對(duì)一些鋼鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整。

　　具體來(lái)說(shuō)，印度政府將對(duì)球團(tuán)礦（鐵礦石產(chǎn)品的一種）產(chǎn)品征收45%出口關(guān)稅，對(duì)所有粉礦和塊礦征收50%的出口關(guān)稅，對(duì)生鐵、熱軋卷板、冷軋卷材等鋼鐵及鋼鐵半成品，加征15%的出口關(guān)稅，同時(shí)還取消了原有冶金焦、焦煤和鐵合金2.5%-5%不等的進(jìn)口關(guān)稅。

　　此前，印度政府對(duì)球團(tuán)產(chǎn)品出口實(shí)行零關(guān)稅政策，僅對(duì)品位58%以上的鐵礦征收30%的出口關(guān)稅，對(duì)生鐵、熱軋卷板等鋼鐵及鋼鐵半成品實(shí)行零關(guān)稅政策。

　　印度是全球鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)大國(guó)之一，也是全球重要的鐵礦石生產(chǎn)國(guó)之一。蘭格鋼鐵提供數(shù)據(jù)顯示，自2017年以來(lái)，印度國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量基本維持在2億-2.5億噸之間，2021年產(chǎn)量創(chuàng)近十年來(lái)的高位，達(dá)到了2.46億噸，同比增加20%。

　　出口方面，印度近五年鐵礦石出口占比基本保持在10%-15%之間。其中2020年情況較為特殊，該年度印度國(guó)內(nèi)公共衛(wèi)生問(wèn)題嚴(yán)重，導(dǎo)致粗鋼消費(fèi)大幅下降，因此鐵礦石產(chǎn)量下降的同時(shí)，出口量創(chuàng)下近幾年的新高，2021年再度回歸正常水平。

　　對(duì)中國(guó)市場(chǎng)影響如何

　　印度此前曾是中國(guó)進(jìn)口鐵礦石的主要來(lái)源國(guó)之一。2003年至2007年，中國(guó)從印度進(jìn)口的鐵礦石占全國(guó)總進(jìn)口量的五分之一以上，2005年更是達(dá)到近四分之一，一度超過(guò)從巴西的進(jìn)口量。

　　但自從2007年之后，印度為了發(fā)展國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)，數(shù)度調(diào)整鋼鐵出口關(guān)稅，中國(guó)從印度進(jìn)口的資源量開(kāi)始下降。2012年，中國(guó)自印度進(jìn)口鐵礦石量占總進(jìn)口量的比例為4.45%，此后長(zhǎng)期保持在1%-5%之間，2014年和2015年甚至不足1%。

　　2019年-2021年，中國(guó)進(jìn)口印度鐵礦石量分別為2385萬(wàn)噸、4467萬(wàn)噸和3342萬(wàn)噸，占中國(guó)當(dāng)年度鐵礦石總進(jìn)口量的比例分別為2.2%、3.8%、3.0%。

　　海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，中國(guó)進(jìn)口印度鐵礦石量536萬(wàn)噸，同比減少71%，總占比跌至1.5%；預(yù)計(jì)全年進(jìn)口印度鐵礦石總量2000萬(wàn)噸左右，總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

　　美爾雅期貨指出，由于印度粉礦資源指標(biāo)差異偏大，燒結(jié)性能并不理想，特別是在上一輪印度資源進(jìn)口量縮減之后，國(guó)內(nèi)多數(shù)鋼廠已經(jīng)將印度粉礦資源從配礦中去除，因而此次政策變化對(duì)國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)用礦影響不大。市場(chǎng)對(duì)今年印度資源進(jìn)口量持續(xù)恢復(fù)期望較高，但隨著印度提高關(guān)稅政策的落地，市場(chǎng)預(yù)期也隨之落空。

　　或改變?nèi)虼笞谏唐返墓┬杵胶?/b>

　　值得警惕的是，印度作為全球重要的鋼鐵產(chǎn)品供應(yīng)國(guó)，突然大幅上調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的出口關(guān)稅，或?qū)⒃僖淮胃淖內(nèi)虼笞谏唐返墓┬杵胶?，其中影響較大的集中在鐵礦、鋼鐵產(chǎn)品出口上。

　　期貨市場(chǎng)上，2021年11月以來(lái)，鐵礦石期貨主力合約一路震蕩上行，從低點(diǎn)511.5元/噸一度攀升至843元/噸，累計(jì)漲幅已達(dá)到64.8%。隨著印度突然上調(diào)鐵礦石的出口關(guān)稅，或?qū)⒋碳?guó)內(nèi)鐵礦石期貨價(jià)格繼續(xù)走高。

　　本次關(guān)稅調(diào)整，主要對(duì)其58%粉礦和印度球團(tuán)的進(jìn)口量會(huì)有一些影響，對(duì)球團(tuán)的進(jìn)口影響大于粉礦影響，粉礦中58%以下影響大于58%以上品種。印度球團(tuán)到中國(guó)減量可能比較明顯，同時(shí)部分貿(mào)易商已經(jīng)明確不履行6月以后的球團(tuán)合約。

　　目前，國(guó)產(chǎn)球團(tuán)銷售價(jià)格在1300元/噸（約合176美元/干噸）左右，若印度球團(tuán)價(jià)格跟隨出口關(guān)稅上調(diào)45%，預(yù)計(jì)現(xiàn)有使用印度球團(tuán)的鋼廠，會(huì)考慮使用國(guó)內(nèi)的球團(tuán)。

　　與此同時(shí)，印尼也傳出了關(guān)于大宗商品的出口禁令。印尼投資部長(zhǎng)、投資協(xié)調(diào)委員會(huì)主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫，以支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上下游建設(shè)。

　　據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口印尼鋁土礦為676.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)118%，根據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，3月份，我國(guó)從印尼進(jìn)口鋁土礦占據(jù)總量的21.2%。

　　另外，印尼的錫儲(chǔ)量、產(chǎn)量均位居世界第二位。據(jù)印尼能源與礦業(yè)部的統(tǒng)計(jì)，該國(guó)錫礦儲(chǔ)量為223萬(wàn)噸，錫礦石儲(chǔ)量為22.9億噸；2021年印尼錫產(chǎn)量目標(biāo)為7萬(wàn)噸。

　　有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調(diào)整，或?qū)⑦M(jìn)一步加劇全球冶金產(chǎn)品供給緊張的局面，大宗商品的漲價(jià)趨勢(shì)或?qū)⒗^續(xù)，值得給予足夠重視。