近日，澳華內(nèi)鏡（688212.SH）成功在科創(chuàng)板上市，其公開發(fā)行3334萬股，發(fā)行價為22.5元/股，當(dāng)日澳華內(nèi)鏡股價上漲73%，市值近52億元。此外還有一家內(nèi)窺鏡企業(yè)新光維醫(yī)療也向港交所遞交了招股書，擬在香港主板掛牌上市，摩根士丹利與中金公司為其聯(lián)席保薦人。

　　近年隨著人口老齡化、健康意識提高及技術(shù)不斷進(jìn)步推動醫(yī)療需求日益增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)全球醫(yī)用內(nèi)窺鏡市場的規(guī)模將從2020年的203億美元（折合人民幣1306億元)預(yù)計(jì)到2030年增長至396億美元(折合人民幣2548億元)。面對如此巨大的市場，我國內(nèi)窺鏡企業(yè)發(fā)展如何？2021年上半年市場招投標(biāo)數(shù)據(jù)如何？

　　內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)1.30萬家

　　據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國現(xiàn)存內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)1.30萬家。2020年新增756家，同比減少0.92%。2021年前10月，新增221家，同比減少191.40%。最近的10月，我國新增內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)5家，同比減少87.80%。今年1月，我國新增內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)51家，同比增長27.50%。

　　內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)（省/直轄市）分布：廣東最多，其次是山東、安徽

　　從省/直轄市分布來看，廣東以1784家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)排名第一，山東省、安徽省分別有1171家、1051家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)次之。

　　內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)城市分布：深圳最多，其次是西安、合肥

　　從城市分布來看，深圳市927家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)位居榜首。西安市、合肥市分別有內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)425家、357家，分別排在第二、第三。

　　2021上半年招投標(biāo)概況

　　2021年上半年共監(jiān)測到2094家醫(yī)院公布內(nèi)窺鏡招投標(biāo)中標(biāo)結(jié)果，涉及3544條內(nèi)窺鏡中標(biāo)數(shù)據(jù)，涵蓋172個品牌商，采購數(shù)量共計(jì)6066件，采購總額共計(jì)43.73億元。其中品牌信息披露完整數(shù)據(jù)共2581條，采購數(shù)量共計(jì)5677件，采購總額共計(jì)36.86億元，包括：軟鏡2195件，共計(jì)19.76億元；硬鏡3068件，共計(jì)12.84億元；無明確分類296條，共414件，采購總額4.25億元。

　　根據(jù)上半年已披露的品牌與金額數(shù)據(jù)結(jié)果，奧林巴斯中標(biāo)數(shù)量共計(jì)1311件，中標(biāo)總額合計(jì)14.92億元，市場份額占比40.5%；排名前三的還有卡爾史托斯與富士，市場份額分別達(dá)15.0%與10.6%。

　　軟鏡市場TOP3：奧林巴斯（57.7%）、富士（17.5%）、賓得（豪雅）（5.7%）

　　硬鏡市場TOP3：卡爾史托斯（37.2%）、奧林巴斯（15.9%）、理查德沃爾夫（德國狼牌）（4.4%）

　　我國內(nèi)窺鏡市場按產(chǎn)品類型分，除硬鏡、軟鏡鏡體外，還包含相對應(yīng)的設(shè)備、零部件，以及內(nèi)窺鏡專用的診療耗材。剔除手術(shù)耗材的影響，按類別細(xì)分消化道內(nèi)鏡、胸腹腔鏡、氣管鏡市場排名前三。

　　在競爭格局方面，我國內(nèi)窺鏡市場被日本、德國廠商壟斷。由于傳統(tǒng)軟鏡的感光元器件行業(yè)由日本企業(yè)推動發(fā)展，核心技術(shù)壁壘高，奧林巴斯、富士、賓得等日本企業(yè)基本壟斷軟鏡市場。而德國公司卡爾史托斯最早掌握硬鏡的柱狀鏡體技術(shù)，德國廠商在硬鏡領(lǐng)域一直保持領(lǐng)先地位。主要的國產(chǎn)軟鏡和硬鏡廠商，如澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等，在高端市場無法與進(jìn)口廠商直接競爭，目前市場主要定位于二級醫(yī)院以下醫(yī)院，仍處于快速追趕進(jìn)口同行的階段。

　　國產(chǎn)廠商遲遲未在內(nèi)窺鏡領(lǐng)域破局反超，高技術(shù)壁壘是導(dǎo)致國產(chǎn)滲透率低的直接原因。從長遠(yuǎn)的發(fā)展來看，進(jìn)口廠商以其優(yōu)良技術(shù)對行業(yè)造成壟斷，國產(chǎn)內(nèi)鏡的突破勢在必行。圖像傳感器從CCD到CMOS的更迭，國產(chǎn)企業(yè)迎來了機(jī)遇。目前，已有多家企業(yè)將CMOS技術(shù)應(yīng)用于醫(yī)用內(nèi)窺鏡，并推出多款新產(chǎn)品。國內(nèi)企業(yè)在CMOS技術(shù)方面進(jìn)展迅速，與海外技術(shù)差距較小，將擺脫CCD限制；同時多年積淀的技術(shù)也將發(fā)揮國產(chǎn)企業(yè)獨(dú)特的創(chuàng)新優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)彎道超車。在高端內(nèi)窺鏡領(lǐng)域國產(chǎn)內(nèi)鏡已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，在AI、4k等方面更是發(fā)展迅速。

　　產(chǎn)品競爭格局

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國內(nèi)窺鏡市場規(guī)模達(dá)到254億人民幣，2015-2020年復(fù)合增長率約14.2%。同期全球內(nèi)窺鏡市場規(guī)模從164億美元增長至215億美元，年復(fù)合增長率5.5%。中國市場增速遠(yuǎn)快于全球，在全球市場的占比不斷提高。目前國內(nèi)市場主要廠商有外企奧林巴斯、富士、賓得、卡爾史托斯、德國狼牌；國內(nèi)企業(yè)主要有澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等下面我們簡單介紹一下。（部分主要廠商硬鏡、軟鏡，史賽克、施樂輝暫不做介紹）

　　奧林巴斯

　　成立于1919年，公司不僅在軟鏡領(lǐng)域占據(jù)“霸主”地位，在硬鏡領(lǐng)域也位居第一梯隊(duì)，占據(jù)國內(nèi)23%市場份額，僅次于德企卡爾史托斯。在內(nèi)窺鏡領(lǐng)域，目前奧林巴斯主要內(nèi)窺鏡產(chǎn)品包括消化內(nèi)鏡、膽道鏡、腹腔鏡、電子胃鏡、膀胱鏡、輸尿管鏡、經(jīng)皮腎鏡、宮腔鏡、陰道鏡、支氣管鏡和耳鼻喉鏡等。并且最近開發(fā)了一種名為EVIS LUCERA ELITE的新系統(tǒng)。EVIS LUCERA ELITE旨在提供更高的成像性能并更易于執(zhí)行結(jié)腸鏡檢查的醫(yī)生使用，具有許多新技術(shù)和創(chuàng)新技術(shù)。

　　卡爾史托斯

　　自20世紀(jì)40年代起，卡爾史托斯便已成為內(nèi)窺鏡、醫(yī)療設(shè)備器械研發(fā)及生產(chǎn)領(lǐng)域享譽(yù)全球的家族企業(yè)。卡爾史托斯在過去幾十年間的技術(shù)創(chuàng)新，令如今幾乎無一醫(yī)療領(lǐng)域不受益于內(nèi)窺鏡及微創(chuàng)技術(shù)所帶來的變革與進(jìn)步。由此，內(nèi)窺鏡產(chǎn)品范圍也名副其實(shí)地涵蓋了“從首至足”的各種領(lǐng)域，并延伸至動物醫(yī)學(xué)及工業(yè)內(nèi)窺鏡應(yīng)用領(lǐng)域。其全新RUBINA NIR/ICG內(nèi)鏡配有HOPKINS?柱狀透鏡系統(tǒng)，不僅擁有出色的圖像畫質(zhì)，還可對所觀察的組織精確對焦，并為術(shù)區(qū)提供充足的照明。相匹配的專用光學(xué)系統(tǒng)可與IMAGE1 S?4U RUBINA攝像頭及POWER LED RUBINA光源配合使用。

　　Richard Wolf德國狼牌

　　創(chuàng)立于1906年，當(dāng)時僅是柏林的一家小型家族企業(yè)，如今已發(fā)展成為擁有15家分支機(jī)構(gòu)和130家經(jīng)銷商的國際組織。提供用于內(nèi)窺鏡檢查和體外沖擊波治療的各種產(chǎn)品和系統(tǒng)。該公司硬鏡和軟鏡內(nèi)窺鏡主要用于泌尿科,骨科,普外科,婦科,耳鼻喉科,神經(jīng)外科等科室。

　　作為輔助，還為產(chǎn)品系列配備了名為core nova的手術(shù)室管理系統(tǒng)。core nova系統(tǒng)能夠免除手術(shù)室工作人員執(zhí)行組織管理工作的負(fù)擔(dān)，這使得該系統(tǒng)同樣適用于醫(yī)院和醫(yī)療診所。工業(yè)內(nèi)窺鏡則使現(xiàn)有器械產(chǎn)品更加完善。

　　富士膠片株式會社

　　成立于1934年，主營業(yè)務(wù)包括成像解決方案、信息解決方案和文檔解決方案。醫(yī)療事業(yè)為富士膠片公司的主要業(yè)務(wù)之一。富士內(nèi)鏡系列產(chǎn)品主要涵蓋消化道內(nèi)鏡及系統(tǒng)，呼吸道支氣管鏡系統(tǒng)、超聲支氣管鏡系統(tǒng)，耳鼻咽喉電子內(nèi)鏡系統(tǒng)等，在在中國縣域健康大會期間，富士膠片推出全新ELUXEO Lite 6000高性價比的新一代內(nèi)鏡系統(tǒng)。該系統(tǒng)搭載富士膠片獨(dú)家的LCI聯(lián)動成像技術(shù)與BLI藍(lán)光成像技術(shù)，通過增加黏膜顏色的對比度和表面結(jié)構(gòu)的辨識度，從而顯著提高早癌病灶的發(fā)現(xiàn)率，用高性價比實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)篩查，服務(wù)縣域早癌篩查工作。

　　賓得醫(yī)療

　　賓得是日本HOYA集團(tuán)的一個分支，2007年被HOYA株式會社收購，致力于內(nèi)窺鏡影像解決方案。是一個全球多元化公司，在日本、歐洲和美國有研發(fā)創(chuàng)新制造中心。醫(yī)療內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)是賓得母公司HOYA全球業(yè)務(wù)中的一個增長業(yè)務(wù)。微創(chuàng)治療在醫(yī)學(xué)專業(yè)中的需求增長快速。依托于賓得醫(yī)療這個品牌，HOYA發(fā)展醫(yī)療內(nèi)窺鏡領(lǐng)域用于幫助早期治療和診斷。

　　澳華內(nèi)鏡

　　成立于1994年，是國內(nèi)較早從事軟性電子內(nèi)窺鏡研發(fā)和制造的企業(yè)之一。經(jīng)過近三十年的專注與創(chuàng)新，澳華內(nèi)鏡已突破內(nèi)窺鏡關(guān)鍵技術(shù)，并圍繞內(nèi)窺鏡診療領(lǐng)域進(jìn)行了系統(tǒng)性的產(chǎn)品布局。2005年，澳華內(nèi)鏡推出了首代電子內(nèi)窺鏡系統(tǒng)VME-2000——這是國內(nèi)最早的國產(chǎn)軟性電子內(nèi)鏡之一，它的出現(xiàn)也打破了軟性電子內(nèi)窺鏡完全依賴進(jìn)口設(shè)備的局面。澳華內(nèi)鏡推出的AQ-200全高清光通內(nèi)鏡系統(tǒng)，該產(chǎn)品創(chuàng)新性地使用了激光傳輸技術(shù)進(jìn)行1080P圖像信息的傳送。而激光傳輸對比電信號傳輸不受電磁干擾，便于鏡下高頻電刀和其他周邊設(shè)備的聯(lián)合操作，可提高臨床操作的安全性和便捷性。

　　邁瑞醫(yī)療

　　成立于1991年，是中國領(lǐng)先的高科技醫(yī)療設(shè)備研發(fā)制造廠商，為全球市場提供醫(yī)療器械產(chǎn)品。公司的主營業(yè)務(wù)覆蓋生命信息與支持、體外診斷、醫(yī)學(xué)影像三大領(lǐng)域。9月20日，邁瑞醫(yī)療公布在微創(chuàng)外科領(lǐng)域的最新布局，其基于在設(shè)備的研發(fā)和營銷模式上的優(yōu)勢，從微創(chuàng)外科領(lǐng)域的核心產(chǎn)品硬鏡系統(tǒng)作為切入點(diǎn)，已經(jīng)推出了高清和4K兩款腹腔鏡系統(tǒng)。

　　開立醫(yī)療

　　成立于2002年，主要產(chǎn)品為超聲診斷系統(tǒng)、電子內(nèi)鏡系統(tǒng)、體外診斷系列，于2017年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。自2012進(jìn)軍內(nèi)窺鏡領(lǐng)域以來，不到10年的發(fā)展，開立醫(yī)療已從行業(yè)后起之秀躋身世界先進(jìn)水平。今年9月超聲電子上消化道內(nèi)窺鏡EG-UR5成功獲得NMPA批準(zhǔn)。EG-UR5主要用于上消化道官腔進(jìn)行內(nèi)鏡下觀察、診斷，同時對上消化道壁及周圍臟器進(jìn)行超聲掃查，在食管、縱膈、胃、十二指腸、胰膽系統(tǒng)和腎上腺等處的良惡性病變的定位、定性診斷具有極高的價值。

　　總的來說，國產(chǎn)內(nèi)鏡發(fā)展順利，且持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，不斷推陳出新，在多方面追趕國外大廠。而在國內(nèi)分級診療、鼓勵國產(chǎn)替代等政策下，國產(chǎn)品牌有望憑借更高的性價比在基層醫(yī)療市場趕超進(jìn)口品牌。